- Master's Theses
Author: Lê Thị Ngọc Diệp; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2016) - Khảo sát tác động của biến động lãi suất và tỷ giá hối đoái lên tỷ suất sinh lợi và biến động tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các Ngân hàng TMCP Việt Nam. Mô hình sử dụng là mô hình OLS và mô hình GARCH. Biến phụ thuộc được nghiên cứu trong bài nghiên cứu là tỷ suất sinh lợi của các cổ phiếu Ngân hàng TMCP Việt Nam và chỉ số ngành Ngân hàng (Bankindex) và chỉ số VNIndex. Tác giả chọn mẫu tám cổ phiếu được niêm yết tại Sàn chứng khoán HOSE và HNX trong giai đoạn ngày 01/11/2011 đến ngày 31/8/2011. Ba biến độc lập được sử dụng để giải thích cho sự biến động của tỳ suất sinh lợi là chỉ số thị trường (MRK), biến động của lãi suất bình quân liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm (INT) và biến động củ...
|
- Master's Theses
Author: Trần Thị Thu Hà; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Với mục tiêu xem xét mối quan hệ giữa độ biến động tỷ giá hối đoái và xuất khẩu và nhập khẩu của Việt Nam, luận văn sử dụng dữ liệu được thu thập bởi IMF, GSO và DataStream trong giai đoạn Quý I năm 2002 đến Quý IV năm 2016. Trong đó, luận văn đo lường độ biến động tỷ giá hối đoái bằng cách tính toán độ lệch chuẩn của tỷ giá hối đoái thực có hiệu lực và tỷ giá hối đoái danh nghĩa có hiệu lực trong 12 tháng trước. Đồng thời, sử dụng mô hình ARDL để hồi quy mối quan hệ giữa độ biến động tỷ giá hối đoái và xuất khẩu và nhập khẩu của Việt Nam theo sự đề nghị của Asteriou và các cộng sự (2016). Qua đó, luận văn tìm thấy rằng, độ biến động tỷ giá hối đoái có mối quan hệ ngược chiều với xuất...
|
- Dissertations
Author: Lê Hà Diễm Chi; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2016) - Ảnh hưởng của dòng tiền, độ bất ổn và tính thanh khoản đến đầu tư của các DN niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013, cho thấy ảnh hưởng dòng tiền đến đầu tư là thuận chiều, gia tăng dòng tiền kích thích đầu tư gia tăng theo. Độ bất ổn với hai biến đại diện là rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống, cho kết quả ảnh hưởng đến đầu tư khác nhau. Rủi ro hệ thống gia tăng, các DN hạn chế đầu tư, nhưng rủi ro phi hệ thống gia tăng lại khuyến khích DN gia tăng đầu tư. Tính thanh khoản càng cao, cũng là yếu tố khuyến khích DN gia tăng đầu tư. Kết quả ước lượng cho thấy, nguồn tài trợ đầu tư của các DN Việt Nam phù hợp với lý thuyết trật tự phân hạng. Đồng thời, kết quả ki...
|
- Master's Theses
Author: Huỳnh Mai Hùng Cường; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Nhằm tìm hiểu tác động của lãi suất lên hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng cũng như sự tương tác của các đặc điểm riêng biệt và các yếu tố kinh tế vĩ mô, luận văn sử dụng một mẫu nghiên cứu gồm 214 quan sát thu thập từ 22 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2006-2016. Luận văn sử dụng mô hình GMM kết hợp các kiểm định AR(2) và Sargan để kết luận rằng, các kết quả nghiên cứu là đáng tin cậy và có thể sử dụng được. Kết quả luận văn cho thấy một tác động cùng chiều của lãi suất đến hành vi chấp nhận rủi ro của ngân hàng bên cạnh các mối tương quan đa chiều của các biến số kinh tế vĩ mô và đặc thù của mỗi ngân hàng, từ đó, đưa ra một số gợi ý nhằm hạn chế và p...
|
- Master's Theses
Author: Lê Thị Ngoan; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2019) - Trong thời gian qua, tại Việt Nam đã có nhiều nghiên cứu xoay quanh mối quan hệ giữa lạm phát, giá cổ phiếu và hoạt động đầu tư. Tuy nhiên, vấn đề nghiên cứu độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư với giá cổ phiếu của các công ty và các yếu tố tác động đến nó vẫn là một chủ đề khá mới mẻ và đang được quan tâm. Bài nghiên cứu này được thực hiện nhằm phân tích ảnh hưởng của lạm phát đến độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu của các công ty trên thị trường Việt Nam giai đoạn năm 2009 - 2017. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng được thiết lập từ 146 công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, tương ứng với 1.314 quan sát. S...
|
- Dissertations
Author: Quách Doanh Nghiệp; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2020) - Luận án này được thực hiện nhằm đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô lên mức độ truyền dẫn tỷ giá hối đoái vào lạm phát ở Việt Nam giai đoạn từ tháng 1/2000 đến tháng 12/2018. Mô hình hồi quy chuyển tiếp trơn được sử dụng trong luận án để ước tính mối quan hệ truyền dẫn phi tuyến của tỷ giá vào lạm phát có tính tới từng bối cảnh cụ thể của nền kinh tế như: môi trường lạm phát, mức độ biến động tỷ giá, độ bất ổn trong tỷ giá, chu kỳ kinh tế và độ mở thương mại của nền kinh tế Việt Nam. Kết quả từ luận án cho thấy tồn tại bằng chứng về mối quan hệ phi tuyến giữa truyền dẫn tỷ giá và các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô tại Việt Nam. Mức độ truyền dẫn tăng lên khi nền ki...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Vũ Trường; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2019) - Ngân hàng thương mại là tổ chức tài chính có vai trò quan trọng trên thị trường tài chính, luôn bị tác động bởi nhiều yếu tố, trong đó rủi ro là yếu tố được đề cập. Luận văn này sẽ chỉ ra các loại rủi ro tác động đến sự bất ổn của ngân hàng, trong đó, tiêu biểu là rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, xem xét sự tương tác giữa hai loại rủi ro này và tác động của sự tương tác này đến sự ổn định của ngân hàng. Với phương pháp hồi quy ước lượng dữ liệu dạng bảng, chủ yếu bằng GMM, nghiên cứu đối với 26 ngân hàng TMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 2007 - 2018, mô hình nghiên cứu cho thấy có sự tác động cùng chiều giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Rủi ro tín dụng tăng t...
|
- Master's Theses
Author: Lê Thị Hoài Thu; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2019) - Bài viết xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn của 27 công ty ngành điện niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2018. Tác giả đã thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các công ty này, kết hợp các phương pháp phân tích định tính, thống kê mô tả, so sánh và phương pháp định lượng bằng các chạy hồi quy trên excel. Kết quả của nghiên cứu nhận thấy năm nhân tố sau có tương quan thuận chiều hoặc nghịch chiều với cấu trúc vốn: quy mô công ty, lợi nhuận, tỷ lệ tài sản cố định hữu hình trong cấu trúc tài sản của doanh nghiệp, tính thanh khoản và đặc điểm riêng của sản phẩm. Cụ thể, nhân tố quy mô công ty (SIZE) và tính hữu hình của tài sả...
|
- Master's Theses
Author: Trần Minh Trung; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2017) - Bài viết này nghiên cứu các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Cụ thể là bài nghiên cứu này sẽ sử dụng phương pháp định lượng để xác định mức độ mà các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng. Để làm được điều này, bài nghiên cứu sử dụng mô hình FEM và REM để kiểm định bộ dữ liệu của 25 NHTMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 01/2007 đến 12/2016. Với các yếu tố đã được nghiên cứu phổ biến trên thế giới. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều ý kiến trái chiều về tác động của các yếu tố lên khả năng thanh khoản của ngân hàng từ các bằng chứng mà các tác giả đã tìm thấy trên thế giới. Bài nghiên cứu này sẽ là một bằng chứn...
|
- Master's Theses
Author: Võ Tấn Tài; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2019) - Hiện nay các cơ quan hành chính công trên toàn quốc đang phải đối mặt với những áp lực mới, khiến họ phải tập trung nhiều hơn vào cải cách chất lượng dịch vụ của các quy trình giải quyết công việc nhằm nâng cao chỉ số hài lòng cho người dân. Đứng trước thách thức đó, Sở QHKT đang tìm kiếm những giải pháp để nâng cao chất lượng phục vụ cho người dân và doanh nghiệp. Đây là sự cần thiết phải phát triển một nền hành chính công đáp ứng và chất lượng tốt vì lợi ích của tất cả mọi người, vì sự phát triển kinh tế và sự tồn tại của một nền hành chính công ổn định và chuyên nghiệp. Tìm kiếm các nhân tố có tác động đến sự hài lòng của người dân, xây dựng mô hình với các thang đo để khảo sát sự ...
|
- Dissertations
Author: Bùi Kim Phương; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2020) - Luận án nghiên cứu động cơ trả cổ tức của các công ty niêm yết tại Việt Nam. Cụ thể, luận án nghiên cứu xem liệu rằng các công ty có chi trả cổ tức nhằm nuông chiều sự ưa thích của nhà đầu tư hay không. Ngoài ra, luận án còn nghiên cứu xem liệu rằng các công ty có trả cổ tức nhằm phát tín hiệu cho nhà đầu tư về chất lượng lợi nhuận hay không. Để làm sáng tỏ hai vấn đề này, luận án sử dụng phương pháp moment tổng quát hệ thống để ước lượng mối quan hệ giữa cảm tính nhà đầu tư và chính sách chi trả cổ tức cũng như mối quan hệ giữa chất lượng lợi nhuận và chính sách chi trả cổ tức. Dữ liệu nghiên cứu được lấy từ cơ sở dữ liệu Datastream của 460 công ty niêm yết trong khoảng thời gian 201...
|
- Master's Theses
Author: Trần Lê Lam Ngọc; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2021) - Bài nghiên cứu này sử dụng 1100 quan sát của 100 doanh nghiệp niêm yết công khai từ năm 2010 đến năm 2020 để phân tích mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ, nắm giữ tiền mặt và hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp ở Việt Nam. Bằng việc thực hiện hồi quy với các phương pháp Pooled-OLS, Fixed Effects, Random Effects và System-GMM, kết quả nghiên cứu cho thấy ở Việt Nam, dưới tác động của chính sách tiền tệ thắt chặt từ Chính phủ, các ngân hàng thương mại sẽ hạn chế cấp tín dụng, vì vậy các doanh nghiệp sẽ bị giảm khả năng tiếp cận nguồn tài chính bên ngoài đồng nghĩa với việc đầu tư sẽ giảm, nhưng nếu các công ty gia tăng lượng tiền mặt nắm giữ thì sẽ làm giảm thiểu các tác động tiêu cự...
|
- Master's Theses
Author: Trần Thị Nguyệt Châu; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Bài nghiên cứu là xem xét mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ, tỷ giá, giá chứng khoán ở thị trường Việt Nam. Tác giả sử dụng 05 biến gồm: lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 3 tháng; chỉ số sản xuất công nghiệp(IIP); chỉ số giá tiêu dùng (CPI), tỷ giá hối đoái VND/USD; giá chứng khoán VN - Index với dữ liệu theo tháng. Đồng thời sử dụng phương pháp SVAR để ước lượng sự tương tác giữa các biến và phản ứng của các biến khi có cú sốc từ biến khác. Bên cạnh đó, sử dụng hàm phản ứng xung (IRF) và phân rã phương sai để đánh giá các cú sốc được tính từ phương pháp định lượng nêu trên. Kết quả mô hình SVAR cho thấy các cặp quan hệ lãi suất liên ngân hàng – tỷ giá và lãi suất liên ngân hàng – giá ...
|
- Master's Theses
Author: Phan Gia Quyền; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2016) - Bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu của 89 quốc gia đang phát triển và đã phát triển trong giai đoạn 1995 - 2014 nhằm mục đích xem xét sự dịch chuyển của dòng vốn quốc tế tuân theo lý thuyết tân cổ điển hay tồn tại nghịch lý Lucas khi dòng vốn chảy từ các quốc gia nghèo sang các quốc gia giàu. Với việc sử dụng phương pháp ước lượng GMM hệ thống hai bước, bài nghiên cứu tìm thấy các phát hiện chính như dòng vốn dịch chuyển từ các quốc gia nghèo sang các quốc gia giàu khi các quốc gia có mở cửa hội nhập tài chính, đối với Việt Nam và các quốc gia thuộc khu vực ASEAN, khi sự phát triển kinh tế càng gia tăng thì sẽ càng thu hút được nhiều dòng vốn quốc tế chảy vào nội địa hơn so với các quốc g...
|
- Master's Theses
Author: Huỳnh Thanh Qúy; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2020) - Thị trường vàng thế giới nói chung và thị trường vàng Việt Nam nói riêng đã trải qua một giai đoạn đầy biến động từ năm 2019 đến nay. Những ai quan tâm đến giá vàng đã phải chứng kiến một chu kỳ tăng giá chưa từng có trong lịch sử giá vàng. Trong khi các tổ chức lớn dự báo giá vàng có thể lên đến $Usd 2500/ounce vào cuối năm 2020 thì phần đông dân chúng không biết điều gì sẽ xảy ra với thị trường vàng. Với mong muốn góp phần giải mã bí ẩn thị trường vàng, tác giả đã chọn đề tài “Kiểm định các nhân tố tác động đến giá vàng” để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ. Bằng phương pháp phân tích hồi quy, tác giả đã phát hiện ra các nhân tố như chỉ số giá tiêu dùng Mỹ, lãi suất Cục Dự ...
|
- Master's Theses
Author: Lê Thị Hương Ly; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Gian lận báo cáo tài chính đang có xu hướng ngày càng nên bất cập và nghiêm trọng cho Nhà nước, doanh nghiệp và các nhà đầu tư, có khả năng làm giảm sút sự tin tưởng của thị trường tài chính và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp. Một phương pháp đơn giản để xác định hành vi gian lận đó là phân tích các chỉ số tài chính. Mục tiêu của luận văn nhằm đánh giá khả năng gian lận báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên Sàn Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh. Mẫu nghiên cứu bao gồm 91 công ty có gian lận báo cáo tài chính và không có gian lận báo cáo tài chính trên Sàn HOSE trong năm 2017. Tác giả sử dụng phân tích hồi quy Binary logistic để tìm ra mô hình có khả năng dự báo gian lận báo cáo tài...
|
- Master's Theses
Author: Lê Thị Tuyết Nhung; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2019) - Luận văn nghiên cứu mối quan hệ giữa giá trị tiền Đồng và chỉ số VN-Index. Việt Nam đang trong quá trình hội nhập quốc tế sâu rộng nên việc hiểu rõ mối quan hệ này là một điều rất cần thiết. Nghiên cứu sử dụng phương pháp định tính để tiếp cận và giải quyết vấn đề, hi vọng đưa đến thông tin hữu ích giúp các nhà đầu tư có thêm cơ sở để ra quyết định đầu tư phù hợp, các nhà hoạch định chính sách có thể ổn định giá trị tiền Đồng hơn để ngăn chặn sự bất ổn trong thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Mục tiêu xem xét có tồn tại mối quan hệ nào không. Kết quả nghiên cứu cho thấy tồn tại mối quan hệ ngược chiều giữa giá trị tiền Đồng và chỉ số VN-Index chỉ khi c...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Thị Kim Thơ; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Bài nghiên cứu tiến hành phân tích mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái thực và chỉ số chứng khoán tại 5 quốc gia Đông Nam Á, bao gồm Việt Nam, Singapore, Thái Lan, Malaysia và Philippine trong giai đoạn từ 1995 - 2017. Sử dụng phương pháp đồng liên kết và mô hình hồi quy VECM, bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam, Singapore và Thái Lan cho thấy có tồn tại mối quan hệ đồng liên kết trong dài hạn. Kết quả nghiên cứu xác nhận sự tương quan ngược chiều giữa thị trường ngoại hối và chứng khoán. Đồng thời, cấu trúc tài chính đóng vai trò là cầu nối quan trọng trong mối quan hệ giữa tỷ giá và chỉ số chứng khoán tại Singapore. Ngoài ra, các mối quan hệ nhân quả một chiều, hai chiều giữa các cặp...
|
- Master's Theses
Author: Đinh Lâm Phú Anh; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2017) - Bài nghiên cứu nhằm tìm hiểu mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư trong nước và tăng trưởng kinh tế một số nước khu vực ASEAN. Tác giả sử dụng mô hình VECM để kiểm tra chuỗi dữ liệu của đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư trong nước, tăng trưởng kinh tế và 5 biến số khác (cụ thể: tổng số vốn con người, độ mở của nền kinh tế, lạm phát, chi tiêu chính phủ, rủi ro chính trị). Kết quả thực nghiệm thu được của bài nghiên cứu là: đầu tư trực tiếp nước ngoài có quan hệ nhân quả với đầu tư trong nước, trong đó đầu tư trực tiếp nước ngoài không lấn át đầu tư trong nước trong những chu kỳ đầu nhưng lại lấn át ở những chu kỳ tiếp theo; trong dài hạn, đầu tư trực tiếp nước ngoài, ...
|
- Master's Theses
Author: Đinh Xuân Minh; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Ngọc Trang (2018) - Nghiên cứu điều tra các yếu tố tác động đến việc thu hút dòng vố n FDI vào Việt Nam trong giai đoạn 2006M01 – 2018M03, thông qua phân tích mối quan hệ ngắn hạn và dài hạn giữa FDI, quy mô thị trường nội địa (IPI), thương mại (Xuất khẩu và Nhập khẩu), lãi suất, tỷ giá hối đóai danh nghĩa đa phương và lạm phát. Để thực hiện mục tiêu trên, kiểm định tính dừng ADF và PP, phương pháp ARDL và kiểm định đường bao (bound test) cùng nhân quả Granger truyền thống được sử dụng. Kết quả nghiên cứu khẳng định tồn tại mối quan hệ ngắn hạn và dài hạn giữa FDI và các nhân tố. Trong dài hạn, tác giả tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa nhập khẩu, lãi suất, tỷ giá hối đóai danh nghĩa đa phương và lạm ...
|
