Tác động của biến động lạm phát đối với phân bổ nguồn cho vay ngân hàng - Bằng chứng thực nghiệm tại các nước trong khối Apec

Abstract

Bài nghiên cứu xem xét những tác động của bất ổn kinh tế nói chung và lạm phát nói riêng trong việc phân bổ các nguồn cho vay ngân hàng. Báo cáo cho rằng sự biến động mạnh sẽ làm cho các nhà quản lý ngân hàng hành động bảo thủ hơn trong việc phát hành các khoản cho vay mới và mở rộng khoản vay cũ. Ngược lại, khi mức độ bất ổn trong biên độ thấp, các nhà quản lý ngân hàng có thể dễ dàng cho vay nhiều hơn. Bài nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy dữ liệu bảng với số liệu cấp ngân hàng ở 14 quốc gia thuộc APEC. Mô hình hồi quy được sử dụng là Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects model). Kết quả cho thấy mối quan hệ tiêu cực giữa biến động của lạm phát và sự phân bố tỷ lệ cho vay/tổng tài sản ở các quốc gia trên. Đó là (i) trong các thời kỳ biến động cao, sự phân tán tỷ lệ giữa các nguồn cho vay đối với tài sản nên thu hẹp; và (ii) trong giai đoạn yên bình, sự phân tán tỷ lệ cho vay đối với tài sản nên được mở rộng. Sự liên kết này cho thấy các nhà quản lý ngân hàng sẽ hành xử giống nhau trong thời kỳ biến động lạm phát cao và họ sẽ có trọn quyền để hành xử một cách linh hoạt hơn khi biến động của lạm phát thấp. Các kết quả thu được là tương tự khi xem xét riêng lẻ nhóm các quốc gia thuộc Châu Á, nhóm các quốc gia ngoài Châu Á thuộc nhóm nước APEC cũng như tại Việt Nam.