- Master's Theses
Author: Nguyễn Thị Thu Thủy; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2019) - Ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đến thị trường bất động sản TP. HCM Bài nghiên cứu dựa trên mô hình VAR cùng với các kết quả kiểm định để phân tích những ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp từ chính sách tiền tệ đến thị trường bất động sản tại TP. HCM. Kết quả phân tích cho thấy biến chỉ số SPPI đại diện cho thị trường bất động sản chịu ảnh hưởng nhiều nhất từ những biến động của vốn đầu tư nước ngoài FDI, chỉ số giá tiêu dùng CPI và tốc độ tăng trưởng GDP. Bên cạnh đó, các yếu tố khác như cung tiền M2, dư nợ bất động sản REL, lãi suất cho vay R và chỉ số chứng khoán VNI cũng tác động đến chỉ số SPPI.
|
- Master's Theses
Author: Phạm Ngọc Anh; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Để có thể tồn tại và phát triển trong thị trường cạnh tranh, các doanh nghiệp Việt Nam phải phát triển về mọi mặt, để bắt kịp với thị hiếu thị trường và sự gia nhập kinh tế thế giới. Cụ thể, doanh nghiệp phải cải thiện hiệu quả đầu tư sao cho đạt mức tối ưu nhất. Do đó , ngày càng nhiều bài nghiên cứu về yếu tố tác động đến hiệu quả đầu tư, nổi bật là những bài nghiên cứu về chất lượng báo cáo tài chính và kỳ hạn nợ.
|
- Master's Theses
Author: Huỳnh Ngọc Hoàng; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Áp dụng mô hình New Keynesian trong việc phân tích chính sách tiền tệ ở nền kinh tế nhỏ mở Việt Nam, với sự hiện diện của yếu tố kỳ vọng. Mô hình được áp dụng cho dữ liệu theo quý, từ quý 1 năm 1998 đến quý 4 năm 2015. Phát hiện chính của đề tài là tìm thấy bằng chứng cho chính sách tiền tệ của Việt Nam hướng tới mục tiêu ổn định sản lượng với mức ý nghĩa thống kê cao, tuy nhiên chưa hướng tới lạm phát mục tiêu mà chỉ mới dừng ở việc ứng phó lạm phát. Trước một cú sốc thắt chặt tiền tệ, lỗ hổng sản lượng và lạm phát ngay lập tức giảm mạnh với mức ý nghĩa 5%. Bên cạnh đó, đề tài cũng minh chứng cho vai trò của lạm phát kỳ vọng trong hành vi điều chỉnh giá cả của các doanh nghiệp thông ...
|
- Master's Theses
Author: Đặng Trung Phong; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2021) - Đề tài xem xét dữ liệu tỷ giá hối đoái USD/VND với mục tiêu là nghiên cứu tác động đến giá trị kim ngạch xuất khẩu dệt may Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2020. Tác giả thực hiện đánh giá ảnh hưởng này bằng phương pháp nghiên cứu thống kê mô tả và phân tích đánh giá tương quan giữa hai yếu tố trên. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng, có sự tác động của tỷ giá hối đoái lên giá trị xuất nhập khẩu ngành dệt may trong ngắn hạn và dài hạn, và còn có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị xuất khẩu hàng dệt may. Từ đây, tác giả đưa ra các kiến nghị để nâng cao kim ngạch xuất khẩu ngành dệt may thông qua sự hỗ trợ từ các cơ quan Nhà nước, hiệp hội dệt may Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước và các quyế...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Thị Yến Nhung; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2019) - Đề tài đưa ra mối liên hệ giữa quyết định đầu tư và độ bất ổn trong các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế (bên cạnh các yêu tố đặc thù doanh nghiệp đã được nhiều nhà nghiên cứu trước đây) nhằm giúp các nhà kinh tế, nhà quản lý đưa ra quyết định đúng đắn trong từng thời kỳ của nền kinh tế. Tác giả sử dụng dữ liệu bảng của các doanh nghiệp tại Việt Nam trong giai đoạn từ 2009-2018. Yếu tố kinh tế vĩ mô được tính toán bằng phương sai điều kiện thu được bằng cách ước tính mô hình ARCH cho chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số sản xuất công nghiệp (IPI). Yếu tố không chắc chắn (rủi ro) đặc thù doanh nghiệp được tính dựa trên phần dư của doanh thu thuần của doanh nghiệp tính toán từ mô hình AR(1)...
|
- Master's Theses
Author: Thanh Trúc Khâm Uốn; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2018) - Khả năng thanh khoản của ngân hàng là một trong những yếu tố quan trọng hàng đầu trong việc đánh giá sức khoẻ của các ngân hàng thương mại đang hoạt động tại Việt Nam. Một ngân hàng có sức khoẻ tốt thì khả năng thanh khoản của ngân hàng đó sẽ cao và ngược lại. Do đó, tính thanh khoản của ngân hàng là một biến quan trọng đối với từng ngân hàng nói riêng và đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung. Đây chính là lý do việc nghiên cứu các yếu tố quyết định khả năng thanh khoản của ngân hàng luôn là một đề tài thú vị. Vì vậy, tác giả đã tiến hành thu thập mẫu số liệu từ 27 ngân hàng đang hoạt động tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2017 để tiến hành nghiên cứu về đề ...
|
- Master's Theses
Author: Phạm Thị Tuyết Trinh; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Bài nghiên cứu được thực hiện nhằm một lần nữa kiểm định các tác động kinh tế vĩ mô của chính sách tài khóa và tiền tệ các nước khu vực Asean giai đoạn 2001 – 2015. Kết quả cho thấy với một cú sốc về lãi suất của ngân hàng trung ương thì (1) có tác động tiêu cực trên GDP thực tế; (ii) dẫn đến sự sụt giảm trong chỉ số lạm phát; (iii) lượng cung tiền M2 giảm làm siết chặt các điều kiện thanh khoản thị trường. Với một cú sốc chi tiêu chính phủ thì: (1) có tác động tích cực trên GDP thực tế; (ii) chỉ số giảm phát có xu hướng gia tăng; (iii) lượng cung tiền M2 giảm với mức độn nhỏ hoặc gần như không thay đổi nhiều.nền kinh tế trong khu vực Asean giai đoạn 2001 – 2015. Xem xétảnh hưởng của...
|
- Dissertations
Author: Lại Cao Mai Phương; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2019) - Hiệu ứng kỳ nghỉ, thời tiết, lịch âm đến tỷ suất sinh lợi của thị trường chứng khoán Việt Nam, nhằm xác định sự tồn tại mối liên hệ của ba hiệu ứng này đến tỷ suất sinh lợi vượt trội của VNIndex, HNXIndex và chỉ số của sáu ngành (Bất động sản, Công nghiệp, Dầu khí, Dịch vụ tiêu dùng, Ngân hàng, Nguyên vật liệu). Toàn bộ dữ liệu được thu thập theo tần suất ngày từ 28/9/2007 đến 29/9/2017. Phương pháp ước lượng chính của luận án là OLS. Bên cạnh đó phương pháp độ lệch nhỏ nhất (LAD) cùng được sử dụng để kiểm định với mô hình hồi quy tổng hợp. Các biến đại diện cho hiệu ứng thời tiết được chọn lọc từng bước qua 7 phương trình hồi quy phụ, một số biến giải thích trong mô hình hiệu ứng kỳ ...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Thị Diệp Tú; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2018) - Hầu hết các nghiên cứu thực nghiệm trước đây đo lường mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá theo hai thang đo thời gian: ngắn hạn và dài hạn. Các cách đo này có hai nhược điểm. Thứ nhất là không đo được xu hướng chuyển động của giá dầu và tỷ giá trong từng khoảng thời gian quan sát khác nhau. Thứ hai là bị vấn đề kiểm định tính dừng khi kiểm định hai chuỗi dữ liệu không dừng. Luận văn này sử dụng cách tiếp cận xu hướng tương quan (detrended cross-correlation - DCCA) để đo lường sự chuyển động cùng chiều của tỷ giá và giá dầu tại một số quốc giá Đông Nam Á từ năm 2009 đến năm 2018 giải quyết được hai nhược điểm trên. Kết quả nghiên cứu cho thấy sự tương quan âm yếu khi bắt đầu giai đoạn...
|
- Master's Theses
Author: Đào Thị Hồng Cúc; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Bài nghiên cứu tìm ra mối quan hệ của các yếu tố vĩ mô là tỷ giá hối đoái thực song phương, tổng thu nhập trong nước, thu nhập của đối tác thương mại Mỹ với cán cân thương mại ở Việt Nam. Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ dài hạn của tỷ giá hối đoái thực song phương và cán cân thương mại tại Việt Nam. Tuy nhiên chưa tìm thấy bằng chứng cho thấy sự tồn tại của hiệu ứng đường cong J trong ngắn hạn. Điều này chứng tỏ sau khi phá giá cán cân thương mại sẽ thâm hụt trong ngắn hạn nhưng chưa chắc sẽ được cải thiện trong dài hạn. Trong dài hạn từ 1 năm trở lên, cán cân thương mại có xu hướng được cải thiện sau khi phá giá. Mức độ tác động của tỷ giá thực song phương lên cán cân th...
|
- Master's Theses
Author: Huỳnh Thanh Nhân; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Bài nghiên cứu sử dụng mô hình tự hồi quy véc tơ (VAR) để thực hiện kiểm định mối quan hệ giữa giá dầu và các biến kinh tế vĩ mô Việt Nam. Đồng thời, bài nghiên cứu cũng xem xét khả năng tác động của giá dầu thế giới đến nền kinh tế là bất đối xứng, thông qua kiểm định mô hình VAR sử dụng chuỗi giá dầu chuyển đổi theo phương pháp của Mork (1989) và Hamilton (1996) với các biến kinh tế vĩ mô Việt Nam. Kết quả kiểm định cho thấy rằng giá dầu thế giới có tác động đến lạm phát, cung tiền và lãi suất, trong khi tương quan với biến chỉ số sản lượng công nghiệp là không rõ ràng và phản ứng của lạm phát trước cú sốc giá dầu là bất đối xứng. Ngược lại, các biến kinh tế vĩ mô Việt Nam không ảnh...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Thị Kiều Oanh; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2017) - Bài nghiên cứu này được thực hiện nhằm kiểm định mối quan hệ giữa sự phát triển tài chính và hiệu quả của chính sách tiền tệ. Tác giả sử dụng dữ liệu bảng từ 10 quốc gia trong khu vực châu Á trong thời gian từ quý 1 năm 2008 đến quý 4 năm 2015, dựa trên mô hình dữ liệu bảng theo phương pháp tuyến tính tiếp cận GMM, hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) và hiệu ứng cố định (FEM). Kết quả cho thấy rằng, những tác động của chính sách tiền tệ lên sản lượng và lạm phát là đáng kể và chỉ ra rằng tác động của chính sách tiền tệ tỷ lệ nghịch với sự phát triển tài chính, có nghĩa là hiệu quả của chính sách tiền tệ sẽ giảm dần khi hệ thống tài chính trở nên phát triển hơn và ngược lại. Kết quả này là phù h...
|
- Master's Theses
Author: Lê Uyển Vy; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2017) - Tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ giữa phát triển tài chính, bất ổn định tài chính, tự do hoá tài chính và tăng trưởng kinh tế ở một số quốc gia khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy GMM cho bộ dữ liệu bảng của 14 quốc gia thuộc châu Á - Thái Bình Dương, bao gồm Australia, China, Hong Kong SAR, Indonesia, Japan, Korea, Malaysia, Mongolia, New Zealand, Vanuatu, Philippines, Singapore, Thailand và Việt Nam trong giai đoạn từ năm 1990 đến năm 2015, với kỳ quan sáttính theo năm. Không gian và thời gian nghiên cứu được lựa chọn trên cơ sở có đủ dữ liệu trong Data WorldBank. Kết quả nghiên cứu cho thấy tồn tại mối quan hệ giữa tăng t...
|
- Master's Theses
Author: Hoàng Anh Tuấn; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2019) - Các bài nghiên cứu về tác động của hạn chế tài chính và phát triển tài chính lên quyết định đầu tư của doanh nghiệp trước đây chủ yếu tập trung ở các quốc gia phát triển. Dẫn đến nhiều thiếu sót về bằng chứng thực nghiệm ở các quốc gia đang phát triển, đại diện là Việt Nam. Vì thế, bài nghiên cứu kiểm tra xem mối quan hệ giữa giữa phát triển tài chính, hạn chế tài chính và quyết định đầu tư của các doanh nghiệp Việt Nam với dữ liệu của 566 doanh nghiệp trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2017. Tác giả thực hiện hồi quy dữ liệu bảng dựa trên phương trình Euler với mô hình hồi quy GMM nhằm đánh giá mối tương quan của phát triển tài chính và hạn chế tài chính đến mức độ đầu tư của các do...
|
- Master's Theses
Author: Huỳnh Hoàng Trúc; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2019) - Các bài nghiên cứu trước đây về mối quan hệ giữa quy mô và mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng, đều cho thấy mối quan hệ này là cùng chiều. Tuy nhiên, các nghiên cứu này còn thiếu bằng chứng thực nghiệm tại các quốc gia đang phát triển, đại diện là Việt Nam. Vì thế tác giả quyết định thực hiện đề tài này nhằm kiểm tra xem mối quan hệ giữa quy mô, đòn bẩy tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro cuả các ngân hàng thương mại Việt Nam. Bài nghiên cứu thực hiện dựa trên bộ dữ liệu gồm 23 ngân hàng thương mại cổ phần trong giai đoạn 2009-2017. Tác giả cũng xem xét về mối quan hệ giữa các thành phần cấu tạo nên hệ số rủi ro Z-score (gồm ROA, độ lệch chuẩn ROA và hệ số CAR) và quy mô ngân hàng, và...
|
- Master's Theses
Author: Trần Ngọc Minh Thu; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2020) - Đề tài nghiên cứu “Mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản tới sự ổn định của các Ngân hàng TMCP Việt Nam” được thực hiện nhằm khám phá ảnh hưởng của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản - hai khoản mục rủi ro quan trọng nhất trong hoạt động của ngân hàng- tới sự ổn định của các ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Bước đầu tác giả tiến hành nghiên cứu mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản, từ đó tạo cơ sở đánh giá ảnh hưởng của hai yếu tố trên tới sự ổn định của ngân hàng. Nghiên cứu được tiến hành dựa trên dữ liệu thu thập tại 31 ngân hàng TMCP tại Việt Nam trong giai đoạn từ 2007 tới 2019, bằng phương pháp ước lượng tiến hành phân tích mối quan hệ giữa rủi ...
|
- Master's Theses
Author: Nguyễn Văn Hiếu; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2018) - Nghiên cứu này được thực hiện nhằm tìm kiếm bằng chứng về mối quan hệ giữa độ mở tài chính và độ mở thương mại lên sự phát triển thị trường tài chính tại Việt Nam. Nghiên cứu được thực hiện trên dữ liệu 28 năm giai đoạn 1990-2017. Tác giả thực hiện các kiểm định tính dừng (Augmented Dicky-Fuller (1979), kiểm định quan hệ nhân quả (Granger causibility), kiểm định Johansen, phân tích mô hình VECM và phân tích hàm phản ứng xung IRF để phân tích dữ liệu. Kết quả nghiên cứu cho thấy, tồn tại mối quan hệ nhân quả giữa độ mở thương mại, độ mở tài chính và sự phát triển tài chính của Việt Nam giai đoạn 1990-2017. Kết quả này cũng phù hợp với các nghiên cứu trước, là một trong những cơ sở đáng...
|
- Master's Theses
Author: Phạm Khánh Nhi; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2017) - Bài nghiên cứu tiến hành nghiên cứu mối quan hệ giữa độ mở thương mại, FDI và tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam, bằng phương pháp ARDL với dữ liệu được thu thập hàng năm trong giai đoạn 1986-2015. Các biến được sử dụng trong mô hình bao gồm (i) tăng trưởng kinh tế (Y) đo lường bằng GDP thực bình quân đầu ngƣời (ii) FDI (F) đo lường bằng tỷ lệ dòng vốn FDI vào/ GDP danh nghĩa (iii) độ mở thương mại (T) đo lường bằng tỷ lệ tổng kim ngạch xuất nhập khẩu/ GDP danh nghĩa (iv) tổng vốn đầu tư cố định (K) đo lường bằng chỉ số GFCF, thể hiện mức đầu tư vào hạ tầng và (v) tổng lực lượng lao động (L). Kết quả kiểm định Bounds xác nhận tồn tại mối quan hệ cân bằng trong dài hạn giữa các biến khi ...
|
- Master's Theses
Author: Vương Thành Tín; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2020) - Bài nghiên cứu này được thực hiện nhằm mục đích nghiên cứu mối quan hệ giữa giá trị tài sản cố định và đòn bẩy tài chính, kỳ hạn nợ của 722 doanh nghiệp tại thị trường Việt Nam giai đoạn 2013 đến 2018. Phân tích thực nghiệm bằng mô hình hồi quy Fixed Effect chỉ ra rằng có một mối tương quan cùng chiều giữa giá trị tài sản cố định và hệ số đòn bẩy tài chính (được đo lường bằng nợ dài hạn trên tổng tài sản). Nghiên cứu còn khẳng định tồn tại mối quan hệ giữa giá trị tài sản cố định và kỳ hạn nợ (được đo bằng nợ dài hạn trên tổng nợ phải trả). Kết quả cũng chỉ ra rằng, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của doanh nghiệp sẽ sụt giảm khi doanh nghiệp gia tăng nợ vay. Những công ty thuộc ngành ...
|
- Master's Theses
Author: Lê Tiến Được; Advisor: Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Thị Liên Hoa (2016) - Bài nghiên cứu này điều tra mối quan hệ nhân quả giữa kiều hối và phát triển tài chính ở các quốc gia Đông Nam Á. Để giải quyết vấn đề này, chúng tôi sử dụng kiểm định nhân quả Granger, dựa trên phương pháp hệ phương trình hồi quy dường như không tương quan (Seemingly Unrelated Regressions - SUR) và kiểm định Wald với giá trị tới hạn Bootstrap cho từng quốc gia riêng biệt. Sử dụng dữ liệu hàng năm trong giai đoạn 1999-2014 cho 7 quốc gia Đông Nam Á, bài nghiên cứu thu được các kết quả như sau: Với biến Cung tiền M2 đại diện cho phát triển tài chính, kiều hối có tác động tích cực đến phát triển tài chính ở hai quốc gia (Lào và Thái Lan) và phát triển tài chính ảnh hưởng một cách tích c...
|
