Nghiên cứu tác động của đại dịch Covid-19 lên việc nới lỏng lãi suất chính sách tiền tệ tại một số quốc gia Đông Nam Á

Abstract

Luận văn này thực hiện nghiên cứu những thay đổi trong lãi suất chính sách của năm Ngân hàng Trung ương các quốc gia Indonesia, Philippines, Thái Lan, Singapore và Việt Nam dưới tác động của đại dịch Covid-19. Việc nghiên cứu được thực hiện thông qua hai phương pháp nghiên cứu là phương pháp hồi quy tuyến tính và phương pháp nghiên cứu sự kiện. Từ phương pháp hồi quy, có thể kết luận rằng các nhân tố vĩ mô của nền kinh tế bao gồm lạm phát và GDP thực có ảnh hưởng quan trọng giúp năm Ngân hàng Trung ương xác định mức lãi suất chính sách phù hợp. Thực hiện phương pháp nghiên cứu sự kiện, kết quả cho thấy rằng việc nới lỏng lãi suất của ba quốc gia Indonesia, Philippines và Thái Lan trong năm 2020 bị tác động bởi chuỗi sự kiện công bố đại dịch Covid-19 trên toàn cầu. Ngược lại, đối với Singapore và Việt Nam, sự kiện công bố Covid-19 không có tác động đến việc nới lỏng lãi suất của hai quốc gia này.