Tác động của giá dầu thô lên tỷ giá hối đoái tại Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu xem xét tác động của giá dầu đến tỷ giá hối đoái ở Việt Nam, trong khoảng thời gian từ tháng 01/2010 – tháng 06/2022, sử dụng dữ liệu hàng tháng. Nghiên cứu sử dụng mô hình tự hồi quy phân phối trễ (ARDL) và mô hình sai số hiệu chỉnh để khám phá sự tồn tại của mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa các biến số. Bằng chứng cho thấy tồn tại đồng liên kết mạnh mẽ trong dài hạn. Tác giả cũng phát hiện giá dầu cao hơn dẫn đến sự định giá thấp của tỷ giá hối đoái. Kết quả cho thấy giá dầu có cả tác động ngắn hạn và dài hạn đến tỷ giá hối đoái. Các phát hiện của nghiên cứu cung cấp các gợi ý chính sách quan trọng cho các nhà hoạch định chính sách. Hơn nữa, hiểu biết về các hiệu ứng này có thể giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa các khoản đầu tư nhằm tối ưu hóa hồ sơ rủi ro–lợi nhuận trong danh mục đầu tư.