Title: | Phản ứng của tương quan các chỉ báo thị trường tài chính trước các cú sốc dao động: trường hợp của Việt Nam |
Author(s): | Bùi Văn Hoàng |
Advisor(s): | Assoc. Prof. Dr. Nguyễn Khắc Quốc Bảo |
Keywords: | Thị trường ngoại hối; Foreign exchange market; Thị trường trái phiếu; Bond market; Thị trường cổ phiếu; Stock market |
Abstract: | Luận văn phân tích sự biến động trong mối quan hệ giữa thị trường cổ phiếu, trái phiếu và thị trường ngoại hối Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 04/2004 đến tháng 12/2015. Bài viết sử dụng tiến trình ước lượng và thuật toán xác định điểm chuyển đổi dao động PELT kết hợp với một mô hình hồi quy với biến giả. Kết quả nghiên cứu khẳng định có tồn tại sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các thị trường cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối Việt Nam, nhưng các mối tương quan này không ổn định mà biến động theo thời gian; các cú sốc giao động đã tạo ra những biến động đột ngột trong tương quan giữa các thị trường và tại một số thời điểm, những điều chỉnh này mang tính chất dài hạn. Bài viết khuyến nghị các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách nên quan tâm đến hiệu ứng lây lan dài hạn khi có hoạt động đầu tư và xây dựng chính sách kinh tế trong trường hợp của Việt Nam. |
Issue Date: | 2016 |
Publisher: | Trường Đại học Kinh tế Tp. Hồ Chí Minh |
Description: | Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng |
URI: | http://opac.ueh.edu.vn/record=b1024172~S8 http://digital.lib.ueh.edu.vn/handle/UEH/54456 |
Appears in Collections: | MASTER'S THESES
|