Tỷ suất sinh lợi của chứng khoán và độ biến động của chúng: phân tích tại thị trường Việt Nam

Abstract

Với các dữ liệu của thị trường chứng khoán Việt Nam và phương pháp hồi quy GLS, nghiên cứu cho thấy mối quan hệ giữa tỉ suất sinh lợi và độ biến động tỉ suất sinh lợi là khác nhau khi thay đổi tần suất dữ liệu phân tích. Tác giả cũng tìm thấy bằng chứng cho thấy các doanh nghiệp có quy mô nhỏ thì độ biến động sẽ càng lớn; các doanh nghiệp vay nợ càng nhiều thì càng có độ biến động tỉ suất sinh lợi cao.