Tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Abstract

Luận văn nhằm xác định thực trạng khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng, nghiên cứu những tác động từ rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của Ngân hàng Thương mại Việt Nam. Tác giả trình bày lý thuyết về rủi ro tín dụng, khả năng sinh lời và các chỉ số đo lường; khảo lược 12 nghiên cứu của các tác giả trong và ngoài nước nhằm có cơ sở đề xuất mô hình và các biến phù hợp cho mục tiêu nghiên cứu. Tiếp đó, tác giả nghiên cứu tổng quát về hệ thống ngân hàng Việt Nam, thu thập và tính toán số liệu thực tế của 20 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2006-2017 của các chỉ số rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời. Tác giả phân t ích tác động của các yếu tố rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời và thực hiện trực quan bằng bảng và biểu đồ đường cho thấy tác động tích cực đến khả năng sinh lời gồm CAR và tiêu cực đến khả năng sinh lời là NPL, NIIR biểu hiện qua ROA và ROE. Tác giả tiến hành xây dựng mô hình hồi quy bằng việc lần lược hồi quy dữ liệu đã thu thập theo 2 mô hình FEM và REM, và tác giả sử dụng kiểm định Hausman để xác định mô hình phù hợp. Từ mô hình phù hợp đã chọn tác giả sẽ thực hiện kiểm định tính bền vững của mô hình thông qua 3 kiểm định: kiểm định phương sai thay đổi, điểm định tự tương quan, kiểm định đa cộng tuyến, để đề xuất các biến nào là biến phù hợp để có một mô hình đúng và bền vững. Kết quả kiểm định đưa ra được bằng chứng chứng minh tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại là tồn tại, và mối quan hệ này có tác động ngược chiều. Cụ thể rủi ro tín dụng được đại diện bởi tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tỷ trọng thu nhập từ tín dụng trên tổng thu nhập hoạt động (NIIR) tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại qua 2 chỉ số đại diện là ROA và ROE, khi ngân hàng thương mại muốn tăng khả năng sinh lời thì cần giảm rủi ro tín dụng thông qua việc giảm tỷ lệ nợ xấu và xem xét tỷ trọng thu nhập từ tín dụng trên tổng thu nhập hoạt động ở mức độ phù hợp, đồng nghĩa việc ngân hàng thương mại nên gia tăng chất lượng nợ thay vì quá chú trọng vào tăng trưởng dư nợ tín dụng nóng tạo nên nhiều rủi ro tín dụng làm suy giảm khả năng sinh lời.