Tác động của biến động giá dầu đối với các khoản nợ xấu của ngân hàng: bằng chứng từ Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu nhằm mục tiêu xem xét những tác động của biến động giá dầu lên các khoản nợ xấu của ngân hàng tại thực nghiệm Việt Nam, từ đó nhằm bổ sung thêm vào khung lý thuyết những yếu tố ảnh hưởng đến các khản nợ xấu của ngân hàng. Luận văn áp dụng ước lượng GMM động trên dữ liệu dạng bảng của 24 ngân hàng thương mại ở VIệt Nam trong giai đoạn 2006 - 2016; dựa trên các nghiên cứu mới nổi về liên kết dầu - vĩ mô - tài chính và sử dụng hồi quy bảng động, kiểm soát trực tiếp vấn đề nội sinh, phươn sai thay đổi và tự tương quan bằng cách sử dụng ước lượng GMM. Các biến số kinh tế vĩ mô dược sử dụng gồm: tăng trưởng GDP thực, tỷ lệ lạm phát, tín dụng trong nước và giao dịch. Để đo lường lợi nhuận giá dầu, bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu giá dầu giao ngay và xác định 5 chỉ số đo lường cho lợi nhuận giá dầu bao gồm: Oil Return 1, Oil Return 2, Oil Return Up, Oil Return Down, Oil Price. Kết quả thực nghiệm cho thấy những cú sốc giá dầu có ảnh hưởng đến các khoản nợ xấu của ngân hàng thương mại của Việt Nam, với sự tăng (giảm) trong giá dầu làm tăng (giảm) nợ xấu của ngân hàng. Ngoài ra, sự thay đổi trong giá dầu có ảnh hưởng đối xứng đối với nợ xấu của ngân hàng khi chiều hướng tác độn là như nhau trong thời kỳ giá dầu tưng và giảm. Những phát hiện của tác giả cho thấy sự tồn tại của các liên kết dầu - vĩ mô - tài chính ở Việt Nam, với chất lượng danh mục cho vay của các ngân hàng bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của giá dầu, ảnh hưởng đến ổn định tài chính của ngân hàng.