Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2017

Abstract

Bài nghiên cứu nhằm mục tiêu phân tích tác động của sự đa dạng hóa cấu trúc thu nhập đối với rủi ro của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2005 - 2017. Bài nghiên cứu đã sử dụng các phương pháp hồi quy moment tuyến tính tổng quát (GMM) đối với dữ liệu bảng để ước lượng tác động hồi quy. Kết quả nghiên cứu cho thấy việc tăng cường đa dạng hóa thu nhập sẽ giảm thiểu rủi ro cho các ngân hàng thương mại, hay nói khác hơn là đa dạng hóa thu nhập biến thiên nghịch chiều với rủi ro. Tuy nhiên, tồn tại giá trị tối ưu tại đó nếu càng đa dạng hóa thì sẽ lại làm gia tăng rủi ro. Kết quả thực nghiệm cho thấy mức tối ưu này chính là tỷ lệ thu nhập ngoài lãi đạt mức tối đa là 12.9% - 16.4% tổng thu nhập để rủi ro đạt cực tiểu. Bên cạnh đó kết quả nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản trong việc làm giảm rủi ro ngân hàng. Theo đó, các ngân hàng sẽ phải triển khai hàng loạt các nghiệp vụ để phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh; đồng thời tuân thủ các quy định của NHNN và các khuyến cáo của Ủy ban Basel. Bài nghiên cứu không tìm thấy bằng chứng cho thấy mối quan hệ của quy mô tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, tỷ lệ chi tiêu trên tổng tài sản ảnh hưởng đến rủi ro và cần thêm các nghiên cứu khác chuyên sâu hơn về các yếu tố này để phân tích được khách quan. Các nhân tố kinh tế vĩ đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển và tăng trưởng của ngân hàng; tuy nhiên, khi đó thì hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro mà ngân hàng không kiểm soát được. Do đó, trong chiến lược kinh doanh của các ngân hàng, việc phân tích tình hình kinh tế vĩ mô và tận dụng nó để phát triển là hết sức quan trọng nhưng bên cạnh đó các nhà điều hành cũng nên xem xét đến việc xem xét các hoạt động cho vay quy mô lớn hoặc các hoạt động đầu tư góp vốn tại các lĩnh vực mà ngân hàng chưa đủ khả năng kiểm soát và quản lý.