Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam

Abstract

Với mục tiêu xem xét mức độ tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam, bài nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng của 25 Ngân hàng Thương mại Cổ phần trong khoảng thời gian từ 2008 - 2017. Bài nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy Pooled OLS để xem xét ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại Cổ phần. Kết quả mô hình sẽ được kiểm định để lựa chọn mô hình Pooled OLS hay mô hình hồi quy tác động cố định (FEM) là phù hợp, và giữa mô hình hồi quy tác động cố định (FEM) hay mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) là phù hợp. Khi mô hình bị các khuyết tật phương sai thay đổi, tự tương quan thì mô hình bình phương bé nhất tổng quát khả thi – FGLS là phù hợp. Dựa trên phương pháp FGLS, bài nghiên cứu tìm thấy bằng chứng cho thấy rằng các yếu tố đặc điểm ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đáng kể đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng. Khi ROA là biến đại diện cho tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thì: Quy mô ngân hàng, quy mô vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và lạm phát có mối quan hệ cùng chiều với tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam. Trong khi đó, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh kế lại có mối quan hệ ngược chiều với tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam. Khi ROE là biến đại diện cho tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thì: quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và lạm phát có mối quan hệ cùng chiều với tỷ suất sinh lợi trong khi quy mô vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh kế lại có mối quan hệ ngược chiều với tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam. Qua đó, bài nghiên cứu đã xác định được mức độ ảnh hưởng của các yếu tố bên trong ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô đến tỷ suất sinh lợi. Từ đó, bổ sung thêm bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam.