Những yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam và giải pháp cải thiện thanh khoản của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam

Abstract

Luận văn thực hiện xem xét những yếu tố quyết định đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng, nói những khác luận văn phân tích những tác động của những yếu tố đến tính thanh khoản của những ngân hàng. Một sự gia tăng trong tính thanh khoản của ngân hàng hàm ý rủi ro thanh khoản của ngân hàng đó tương đối thấp. Bằng những sử dụng dữ liệu của 28 ngân hàng thương mại (NHTM( đang hoạt động tại VN trong giai đoạn 2002 – 2017, luận văn đo lường tính thanh khoản của ngân hàng bởi ba đại diện bao gồm: (1) tỷ lệ tài sản thanh khoản ở trên tổng tài sản, (2) tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi và nguồn vốn ngắn hạn và (3) tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của khách hàng, trong đó tài sản thanh khoản bao gồm Tiền mặt, vàng bạc, đá quý; Tiền gửi tại ngân hàng nhà nước; Tiền, vàng gửi tại những TCTD khác và cho vay những TCTD khác; Chứng khoán kinh doanh; Chứng khoán đầu tư. Đồng thời, luận văn cũng áp dụng phương trình nghiên cứu mà Vodova (2011) và Rafique và Malik (2013) đã sử dụng trong nghiên cứu của những tác giả để phân tích những yếu tố tác động đến tính thanh khoản của những ngân hàng bằng phương pháp ước lượng GMM với những ưu điểm hơn phương pháp ước lượng OLS thông thường. Theo những nghiên cứu trước đây, những yếu tố quyết định đến thanh khoản của ngân hàng bao gồm những đặc điểm của ngân hàng và những yếu tố kinh tế vĩ mô của nền kinh tế VN. Qua đó, luận văn tìm thấy bằng chứng cho thấy rằng thanh khoản ngân hàng kỳ trước giúp cải thiện thanh khoản ngân hàng hiện nay. Đồng thời những yếu tố đặc điểm ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến tính thanh khoản của những ngân hàng. Cụ thể, vốn ngân hàng, Quy mô của ngân hàng, tốc độ tăng trưởng của cho vay thể hiện mối quan hệ ngược chiều với tính thanh khoản của những ngân hàng. Nói những khác, những ngân hàng càng có vốn ngân hàng càng cao, quy mô càng lớn, tốc độ tăng trưởng cho vay càng cao thì sẽ càng làm giảm tính thanh khoản của những ngân hàng, hay rủi ro thanh khoản của ngân hàng sẽ gia tăng. Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu, lợi nhuận của ngân hàng và chênh lệch lãi suất lại thể hiện tác động cùng chiều đến tính thanh khoản của những ngân hàng. Ở trong trường hợp này những ngân hàng càng có tỷ lệ nợ xấu càng cao, lợi nhuận ngân hàng càng cao và chênh lệch lãi suất cho vay và huy động càng lớn thì sẽ càng gia tăng tính thanh khoản của những ngân hàng, hay rủi ro thanh khoản của những ngân hàng sẽ giảm. Bên cạnh đó, những yếu tố kinh tế vĩ mô cũng thể hiện tác động đáng kể đến tính thanh khoản của những ngân hàng. Đặc biệt là cả ba yếu tố mà luận văn đưa vào mô hình nghiên cứu để xem xét ảnh hưởng đến tính thanh khoản ngân hàng đều cho thấy tác động cùng chiều đến tính thanh khoản. Cụ thể, tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất cho vay đều có mối quan hệ đồng biến với tính thanh khoản của những ngân hàng. Nói những khác, khi điều kiện kinh tế càng tăng trưởng, lạm phát càng gia tăng và lãi suất cho vay gia tăng thì sẽ làm cho những ngân hàng gia tăng nắm giữ những tài sản thanh khoản, hay rủi ro thanh khoản của những ngân hàng có sự suy giảm.