Tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam

Abstract

Bài nghiên cứu này xem xét tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định của các Ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Mẫu của bài nghiên cứu là 18 Ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam đang niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSX) và Sàn Giao dịch Chứng khoán của các Công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCOM) trong khoảng thời gian 11 năm từ năm 2009 đến năm 2019 với 198 quan sát. Bằng việc sử dụng phương pháp hồi quy ước lượng dữ liệu dạng bảng, chủ yếu bằng GMM để xác định mối quan hệ của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng cũng như tác động của hai loại rủi ro này đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Kết quả của bài nghiên cứu này cho thấy tồn tại mối quan hệ đối ứng có ý nghĩa thống kê giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng, có nghĩa là rủi ro tín dụng tăng làm giảm tính thanh khoản của ngân hàng và ngược lại. Đồng thời, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng có tác động đồng thời lên sự ổn định của ngân hàng khi xuất hiện độ trễ. Do đó, kết quả bài nghiên cứu đóng góp vai trò quan trọng của việc kiểm soát rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản trong hệ thống ngân hàng.