Xây dựng và thực nghiệm mô hình phát hiện khả năng gian lận báo cáo tài chính cho nhóm công ty thuộc ngành công nghiệp tại sàn giao dịch chứng khoán Hose & HNX

Abstract

Để thực hiện nghiên cứu về gian lận BCTC với các công ty thuộc ngành công nghiệp niêm yết trên sàn HNX và HOSE, tác giả thực hiện việc thu thập dữ liệu của 222 công ty trong năm 2018. Kết quả mô hình hồi quy chỉ ra rằng chỉ có ba biến: Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (NP / TA), Vốn lưu động ròng trên tổng tài sản (WC / TA) và hệ số nguy cơ phá sản Zscore có ảnh hưởng đến khả năng gian lận báo cáo tài chính. Dựa trên kết quả nghiên cứu của mô hình cho thấy mức độ dự báo chính xác của mô hình nghiên cứu lên đến 59% cao hơn so với mô hình M-Score ở mức 46%. Do vậy, mô hình nghiên cứu được kiểm chứng trong thực tế về tính ứng dụng của mô hình trong việc nhận diện gian lận BCTC của các công ty thuộc ngành công nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HOSE. Và khả năng dự báo đúng của mô hình có tính ứng dụng cao hơn khi áp dụng trên sàn HOSE thay vì sàn HNX vì HOSE có yêu cầu tiêu chuẩn niêm yết cao hơn sàn HNX.