Tác động của rủi ro thanh khoản đến tỷ suất sinh lợi tại các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam

Abstract

Bài luận văn nghiên cứu về tác động của rủi ro thanh khoản đến tỷ suất sinh lợi tại các NHTM cổ phần Việt Nam thông qua phương pháp GMM (Generalized Method of Moments) hồi quy dữ liệu dạng bảng của 20 NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2010 – 2020. Kết quả thực nghiệm cho thấy rằng rủi ro thanh khoản có thể làm tăng tỷ suất sinh lợi của ngân hàng (ROA và ROE) khi các chấp nhận đánh đổi rủi ro để có được những cơ hội kinh doanh mang lại lợi nhuận cao. Nhưng bên cạnh đó các ngân hàng phải sử dụng những nguồn vốn bên ngoài có chi phí cao hơn để giải quyết kịp thời vấn đề thanh khoản sẽ có thể làm lợi nhuận giảm xuống và làm tăng tỷ lệ lãi cận biên (NIM), do có được lãi cao hơn từ các khoản vay có các tài sản thanh khoản kém. Ngoài ra, lợi nhuận còn chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố khác như nhân tố đại diện cho quy mô tổng tài sản ngân hàng (SIZE), các thành phần của tài sản lưu động (RLA) và không chịu tác động của nhân tố tài sản lưu động ít rủi ro hơn (LRLA) và một số nhân tố khác. Những kết quả của luận văn sẽ cung cấp cách nhìn khách quan hơn về rủi ro ngân hàng nói chung và đặc biệt là rủi ro thanh khoản tác động như thế nào đến tỷ suất sinh lợi của các NHTM cổ phần Việt Nam. Dựa vào kết quả nghiên cứu, tác giả đưa ra các khuyến nghị nhằm quản trị rủi ro thanh khoản tốt hơn và có ý nghĩa thực tiễn, từ đó góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi tại các NHTM cổ phần Việt Nam.