Ảnh hưởng của thanh khoản đến hành vi chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu đánh giá ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản vốn đến hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng bằng cách sử dụng dữ liệu của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2020, sử dụng mô hình ước lượng moment tổng quát GMM hệ thống. Bằng chứng thực nghiệm cho thấy các ngân hàng có rủi ro thanh khoản vốn thấp thường có nhiều hành vi chấp nhận rủi ro hơn, được thể hiện qua 2 chỉ số z-score và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản. Kết quả này phù hợp với các nghiên cứu trước đây, theo đó khi một lượng tiền gửi lớn được thu hút bởi các ngân hàng tương ứng với rủi ro thanh khoản vốn thấp lúc này các giám đốc ngân hàng thường tự tin và sẽ có xu hướng chấp nhận rủi ro nhiều hơn thông qua việc giảm các tiêu chuẩn cho vay, giảm mạnh lãi suất để gia tăng dư nợ cho vay và lợi ích cá nhân của họ. Hơn nữa, các ngân hàng lớn sẽ có hành vi chấp nhận rủi ro thấp hơn so với các ngân hàng nhỏ khi rủi ro thanh khoản vốn thấp hơn. Đồng thời, trong giai đoạn khủng hoảng tài chính, các nhà quản trị của các ngân hàng có khuynh hướng chấp nhận hành vi rủi ro thấp hơn khi rủi ro thanh khoản vốn thấp. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng cho thấy, các ngân hàng thương mại có rủi ro thấp hơn khi họ có dư nợ cho vay cao hoặc khả năng sinh lời cao. Ngoài ra, các yếu tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP và lạm phát cũng cho thấy tác động đến hành vi chấp nhận rủi ro của ngân hàng. Bài nghiên cứu đóng góp khuyến nghị cho các nhà hoạch định chính sách để có khung quản lý rủi ro thanh khoản tốt hơn nhằm ngăn chặn các ngân hàng chấp nhận rủi ro quá mức, đồng thời giúp cho các giám đốc điều hành ngân hàng chú ý nhiều hơn đến việc có các kỹ năng thiết yếu để xác định, đánh giá và giảm thiểu rủi ro.