Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đến sự ổn định của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam

Abstract

Các ngân hàng thương mại có vai trò trọng yếu trong sự vận hành và phát triển của thị trường tài chính. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động, các ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Hai rủi ro này có tác động trực tiếp và tổng hợp đến sự ổn định của các ngân hàng thương mại qua các chu kỳ phát triển của nền kinh tế và qua các thời kỳ khủng hoảng. Để ước lượng các tác động trên, luận văn đã sử dụng phương pháp hồi quy 2SLS, PVAR, GMM để phân tích dữ liệu mảng thu thập từ 27 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn từ 2008 đến 2020, trải qua hai thời kỳ khủng hoảng là khủng hoảng tài chính năm 2008 – 2009 và khủng hoảng y tế công cộng do đại dịch COVID-19 năm 2019 – 2020. Kết quả cho thấy, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản không có mối liên hệ tương quan với nhau, tuy nhiên hai loại rủi ro này lại có ảnh hưởng ngược chiều cả trực tiếp và tổng hợp đến sự ổn định của các ngân hàng thương mại. Nhân tố khủng hoảng cũng được đánh giá, tuy nhiên chưa có bằng chứng để khẳng định sự ổn định của các ngân hàng thương mại bị tác động bởi các cuộc khủng hoảng. Dựa trên các kết quả nghiên cứu, luận văn đã đưa ra các khuyến nghị cho các nhà quản lý tài chính vĩ mô và các nhà quản lý tại chính các ngân hàng thương mại để quản lý tốt rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, giữ vững sự ổn định của các ngân hàng thương mại, vững vàng trải qua các thời kỳ phát triển hay khủng hoảng của nền kinh tế.