Tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam

Abstract

Sử dụng bộ dữ liệu cân bằng của 27 ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2010 – 2019, tác giả thực hiện bài nghiêm cứu nhằm đánh giá tác động của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đối với sự ổn định của ngân hàng thông qua mô hình Z-score trong việc sử dụng phương pháp hồi quy moment tổng quát (GMM). Đồng thời xem xét mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản rằng có sự tác động qua lại lẫn nhau giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng hay không bằng phương pháp hồi quy quy bình phương nhỏ nhất hai giai đoạn (2SLS) cho hệ hai phương trình đồng thời. Sau đó, bài nghiên cứu tiến hành kiểm tra mối nhân quả giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng bằng mô hình vector tự hồi quy theo dữ liệu bảng (PVAR). Bài nghiên cứu đã trưng ra bằng chứng cho thấy rằng, thứ nhất, dựa trên kết quả tổng thể của phương pháp hồi quy 2SLS, không thể xác định được mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên, với việc sử dụng mô hình PVAR, kết quả cho thấy có tồn tại mối quan hệ nhân quả giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản và đồng thời cũng cho thấy rủi ro tín dụng và tính thanh khoản có mối tương quan dương (với mức ý nghĩa thống kê 1%), tức là rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng cùng tăng hoặc giảm. Thứ hai, bài nghiên cứu cũng cho thấy, có sự ảnh hưởng đồng thời của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định của ngân hàng. Và cụ thể là rủi ro thanh khoản có tương quan âm với tính ổn định của hệ thống ngân hàng (với mức ý nghĩa thống kê 5%). Bên cạnh đó, sự tác động đồng thời của rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản lên sự ổn định của ngân hàng được tìm thấy là tương quan âm và có ý nghĩa thống kê 10%. Nghĩa là có sự ảnh hưởng chung và tương quan âm của sự tương tác giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đối với sự ổn định của ngân hàng, cụ thể là rủi ro thanh khoản càng tăng lên sẽ làm càng làm giảm sự ổn định của ngân hàng, và đối với rủi ro tín dụng cũng tương tự.