Đường cong J trong mối quan hệ giữa Việt Nam và các đối tác

Abstract

Nghiên cứu nhằm mục đích cung cấp thêm bằng chứng về các phát triển gần đây của tài liệu đường cong J, bằng cách sử dụng các phương pháp tiếp cận tự hồi quy phân phối trễ tuyến tính (ARDL) và phi tuyến (NARDL) cho dữ liệu thương mại song phương của Việt Nam với 4 đối tác chính (là Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc), trong giai đoạn quý I/2000–quý IV/2021. Kết quả thu được từ mô hình ARDL phi tuyến mang lại nhiều hỗ trợ hơn cho hiện tượng đường cong J so với mô hình tuyến tính. Kết quả này cung cấp bằng chứng về tác động bất đối xứng của việc tăng giá và giảm giá nội tệ đối với CCTM song phương của Việt Nam, và cho thấy rằng việc cho phép tính phi tuyến trong quá trình điều chỉnh sẽ cho kết quả tốt hơn về hiệu ứng đường cong J