Tác động của khả năng tạo thanh khoản đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Abstract

Sử dụng mẫu dữ liệu bảng của 28 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, trong giai đoạn 2011–2022, nghiên cứu này phân tích khả năng tạo thanh khoản, các yếu tố đặc thù ngân hàng và kinh tế vĩ mô ảnh hưởng như thế nào đến khả năng sinh lời của các ngân hàng. Bằng cách áp dụng kỹ thuật GMM hệ thống, các ngân hàng tạo ra nhiều thanh khoản hơn sẽ có khả năng sinh lời thấp hơn. Đồng thời, đa dạng hóa thu nhập, quy mô ngân hàng và tỷ lệ vốn có tương quan dương với khả năng sinh lời của ngân hàng; trong khi chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động ảnh hưởng ngược chiều đến lợi nhuận của ngân hàng. Ngoài ra, các yếu tố kinh tế vĩ mô không có bất kỳ tác động nào đến các chỉ số sinh lời. Các nhà quản lý ngân hàng cần cân nhắc sự đánh đổi giữa ưu điểm và nhược điểm của khả năng tạo thanh khoản, cũng như xem xét mối quan hệ ngược chiều giữa khả năng tạo thanh khoản và khả năng sinh lời của ngân hàng trước khi đưa ra quyết định tài chính.