Tác động bất đối xứng của thay đổi giá dầu đến lạm phát tại việt nam

Abstract

Nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa thay đổi giá dầu và lạm phát ở Việt Nam, trong giai đoạn 2000Q1–2022Q1. Phương pháp nghiên cứu là tự hồi quy phân phối trễ phi tuyến (NARDL), có thể nắm bắt được tính bất đối xứng trong mối quan hệ giữa giá dầu và lạm phát. Mô hình ước lượng cho thấy sự tồn tại của tác động phi tuyến của giá dầu đến lạm phát. Cụ thể, trong dài hạn, tác giả nhận thấy tác động của cú sốc giá dầu âm đến lạm phát mạnh hơn tác động của cú sốc giá dầu dương. Trong khi đó, trong ngắn hạn, lạm phát trong nước tăng nhanh sau thay đổi dương của giá dầu. Các nhà hoạch định chính sách nên tiếp tục cảnh giác theo dõi sự gia tăng lạm phát tiềm năng và nên thực hiện các biện pháp phòng ngừa để neo kỳ vọng lạm phát, bởi vì lạm phát phản ứng khác nhau trước các cú sốc giá dầu dương và âm. Hơn nữa, các cơ quan chức năng cần xem xét phản ứng bất đối xứng của lạm phát trước cú sốc giá dầu để có chiến lược điều hành chính sách tiền tệ phù hợp nhằm đạt được mục tiêu ổn định giá cả.