Tác động bất đối xứng của giá dầu và tỷ giá hối đoái đến lạm phát tại Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu khám phá tác động bất đối xứng của giá dầu và tỷ giá hối đoái đến lạm phát ở Việt Nam, trong giai đoạn 1995–2022. Tác giả sử dụng phương pháp NARDL để nắm bắt mức độ thay đổi của cả sự gia tăng và sụt giảm của giá dầu và tỷ giá hối đoái đến lạm phát. Kết quả nghiên cứu xác nhận tồn tại đồng liên kết bất đối xứng giữa các biến số. Trong dài hạn, giá dầu tăng (giảm) làm tăng (giảm) lạm phát, trong khi nội tệ tăng giá (giảm giá) làm giảm (tăng) lạm phát. Ngoài ra, lạm phát trong dài hạn phản ứng mạnh hơn khi giá dầu giảm và nội tệ tăng giá. Các kết quả mang lại lời giải thích về cách lạm phát phản ứng trước thay đổi tỷ giá hối đoái và giá dầu, hữu ích cho các bên liên quan trong việc phát triển chiến lược giảm thiểu hiệu quả để giám sát lạm phát.