Tác động của biến động dòng tiền đến cấu trúc vốn của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam

Abstract

Luận văn nghiên cứu về các nhân tố tác động lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trước và sau giai đoạn Covid– 19 nhằm giúp các nhà quản trị có các chính sách, chiến lược kinh doanh phù hợp nhằm tối đa hóa hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Mục tiêu trọng tâm của nghiên cứu là tìm ra các nhân tố có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong cả hai giai đoạn trước và sau diễn biến của đại dịch Covid - 19. Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy đa biến với biến phụ thuộc là Tobin’s Q và ROA dựa trên dữ liệu 19 ngân hàng thương mại Việt Nam niêm yết trên sàn chứng khoán TP.HCM và Hà Nội từ năm 2014 - 2021. Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả hoạt động các ngân hàng thương mại được đại diện bởi Tobin’s Q chịu sự tác động của các yếu tố: tỷ lệ chi phí trên thu nhập, quy mô, tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro, tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn trước Covid – 19 và chịu tác động của các yếu tố quy mô và mức độ chấp nhận rủi ro giai đoạn sau Covid - 19. Từ đó, luận văn đưa ra một số kiến nghị và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới.