Tác động của lãi suất đến mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2022

Abstract

Đề tài xem xét tác động của lãi suất đến mức độ chấp nhận rủi ro của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2022. Áp dụng phương pháp hồi quy mô-men tổng quát (GMM), đề tài tìm thấy bằng chứng cho thấy chính sách tiền tệ nới lỏng (lãi suất giảm) thì sẽ làm tăng mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng. Tuy nhiên, điểm thú vị là nghiên cứu cũng tìm thấy rằng, đại dịch COVID-19 đã làm giảm đi hiệu ứng kênh chấp nhận rủi ro của chính sách tiền tệ. Bên cạnh đó, đề tài cũng tìm thấy các đặc điểm bên trong và bên ngoài có tác động đáng kể đến mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng. Các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao, tài sản thanh khoản thấp và nền kinh tế có tăng trưởng kinh tế càng cao thì mức độ chấp nhận rủi ro của ngân hàng càng thấp. Trên cơ sở này, đề tài đưa ra các hàm ý chính sách giúp các nhà quản trị của các ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách giảm thiểu mức độ chấp nhận rủi ro của các ngân hàng, đặc biệt khi tương lai có thể xảy ra cuộc khủng hoảng giống như đại dịch COVID-19.