Ứng dụng mô hình Xích Markov dự báo giá chứng khoán

Abstract

Biến động của thị trường chứng khoán nói chung hay một mã chứng khoán nào đó luôn là sự quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư cũng như những người nghiên cứu tài chính. Nhất là trong giai đoạn kinh tế thị trường như hiện nay các yếu tố ngẫu nhiên tác động rõ ràng lên thị trường chứng khoán hơn bao giờ hết. Tính không chắc chắn, sự rủi ro, tính biến động lên xuống một cách ngẫu nhiên là thuộc tính cơ bản vốn có của thị trường chứng khoán. Qua việc phân tích giá cả trong quá khứ và hiện tại trên thị trường tài chính có thể xác định xu hướng giá trong tương lai. Cho nên phân tích và dự báo xu thế gia chứng khoán chiếm vai trò quan trọng trong phân tích đầu tư chứng khoán. Việc nắm bắt được xu thế diễn biến của giá chứng khoán trong tương lai giúp nhà đầu tư xây dựng được chiến lược đầu tư thích hợp để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu được rủi ro. Hiện nay có rất nhiều phương pháp khác nhau để phân tích và dự báo xu thế giá chứng khoán và các mô hình xác suất đã trở thành các công cụ quan trọng không thể thiếu trong dự báo. Trong đề tài này, chúng tôi đề xuất ứng dụng mô hình Xích Markov để phân tích sự thay đổi của giá chứng khoán ở thời điểm hiện tại nhằm dự đoán sự thay đổi của chúng trong tương lai. Phân tích được thực nghiệm trên 3 mã chứng khoán Vinamilk (VNM), Sabeco (SAB), Kinh Bắc(KBC) một trong những cổ phiếu lớn được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.