Tác động bất đối xứng của sự bất định đến giá dầu thô thế giới

Abstract

Không nhiều nghiên cứu xem xét mối quan hệ giữa sự bất định và biến động giá dầu thô. Tuy nhiên, mối quan hệ bất đối xứng giữa sự bất định và biến động giá dầu thô vẫn là chủ đề chưa được khám phá đầy đủ. Trong nghiên cứu này, tác giả áp dụng phân tích bất đối xứng cho mối quan hệ sự bất định – giá dầu thô, thông qua việc sử dụng mô hình tự hồi quy phân phối trễ phi tuyến ngưỡng đơn và đa ngưỡng. Việc đánh giá tác động bất đối xứng dựa trên sự tăng và giảm của biến hồi quy đã được áp dụng rộng rãi, đóng góp của nghiên cứu này là phân chia mức độ bất định thành nhiều chuỗi tổng từng phần, cho phép phân tích mối quan hệ chi tiết hơn. Tác giả sử dụng 3 chỉ số bất định: sự bất định chính sách kinh tế toàn cầu, rủi ro địa chính trị toàn cầu và sự bất định thế giới. Nghiên cứu tìm thấy bằng chứng về đồng liên kết đối xứng và bất đối xứng, sử dụng dữ liệu hàng tháng từ tháng 01/2008 đến tháng 01/2023. Các phát hiện NARDL đa ngưỡng cho thấy tác động bất đối xứng của sự bất định đến giá dầu WTI trong ngắn hạn và dài hạn. Các kết quả thực nghiệm nhấn mạnh rằng sự bất định chính sách kinh tế toàn cầu, rủi ro địa chính trị toàn cầu và sự bất định thế giới là các chỉ số phù hợp để phân tích tác động của sự bất định đến biến động giá dầu thô.