Ảnh hưởng của các yếu tố nội tại và vĩ mô đến nợ xấu ở các ngân hàng thương mại Việt Nam

Abstract

Để đáp ứng mục tiêu xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam và đánh giá mức độ tác động, tác giả đã thu thập số liệu thứ cấp của 22 NHTM đang hoạt động tại Việt Nam và các dữ liệu vĩ mô của nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2016. Bằng cách tiếp cận các phương pháp nghiên cứu trước đây ở trong và ngoài nước, tác giả đã phân định các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng ra thành 2 nhóm: (1) nhóm yếu tố thể hiện đặc điểm nội tại của ngân hàng thông qua các biến lợi nhuận, quy mô, vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phòng cho vay và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi; (2) nhóm yếu tố vĩ mô đại diện bởi các biến: tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp. Sau đó, tác giả thực hiện việc kiểm định mô hình phù hợp giữa các mô hình hồi quy bao gồm mô hình OLS gộp, mô hình FEM và mô hình REM, sau đó tác giả sử dụng phương pháp ước lượng FGLS để khắc phục hiện tượng tự tương quan và phương sai thay đổi. Qua đó tác giả đã tìm thấy bằng chứng thực nghiệm cho thấy rằng các yếu tố nội tại và vĩ mô mà đề tài đưa ra (ngoại trừ yếu tố tỷ lệ cho vay trên tiền gửi) đều có các tác động đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu tại NHTM. Các yếu tố nội tại của Ngân hàng như quy mô ngân hàng, lợi nhuận có tác động ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu, trong khi đó các yếu tố về tỷ lệ chi phí dự phòng cho vay và vốn chủ sở hữu lại có tác động cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu. Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô cũng có vai trò ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM. Khi tỷ lệ thất nghiệp và tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam càng cao thì tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm, trong khi đó tỷ lệ lạm phát tăng cao lại có ảnh hưởng cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu.